Las billeteras virtuales, los fondos comunes de inversión y los bancos volvieron a modificar los rendimientos que ofrecen por los pesos depositados. El escenario de septiembre presenta diferencias importantes entre las alternativas disponibles, tanto para quienes necesitan disponer del dinero en todo momento como para aquellos que pueden inmovilizarlo durante 30 días.

Entre las aplicaciones financieras relevadas, las tasas nominales anuales se mantienen cerca del 20%. Sin embargo, algunos fondos y productos específicos permiten acceder a porcentajes superiores, aunque bajo condiciones y modalidades diferentes.

La comparación no debe limitarse únicamente a la tasa publicada. La liquidez, los topes de saldo remunerado, los requisitos para acceder al rendimiento y el tipo de producto también resultan determinantes antes de elegir dónde colocar el dinero.

Lemon Cash aparece en septiembre como la billetera con el mayor rendimiento base entre las plataformas analizadas, con una Tasa Nominal Anual (TNA) del 20,50%.

Muy cerca se ubica Cocos Pay, con una TNA del 20,44%, aunque dispone de alternativas que pueden alcanzar el 22,47% mediante su Clase A. Ualá, por su parte, ofrece un rendimiento del 20,08% a través de un Fondo Común de Inversión y del 19% mediante Uilo.

El ranking continúa con Personal Pay, que informa una TNA del 19,35%, mientras que Naranja X remunera los saldos al 19%, con un límite de hasta $30 millones.

Claro Pay ofrece un rendimiento del 18,98% y Mercado Pago se ubica en el 18,62%. En este último caso, existen alternativas de inversión Clase A que pueden alcanzar el 25,76%, según el producto seleccionado.

En el tramo inferior del relevamiento aparecen AstroPay y LB Finanzas, con una TNA del 16,61%.

De esta manera, Lemon Cash lidera por rendimiento base, seguida por Cocos Pay y Ualá. Sin embargo, algunas plataformas ofrecen opciones de inversión con porcentajes mayores, aunque su funcionamiento y nivel de disponibilidad pueden ser diferentes.

No todas las tasas ofrecidas por las aplicaciones corresponden al mismo tipo de producto. Algunas plataformas cuentan con cuentas remuneradas, mientras que otras canalizan el dinero de los usuarios hacia Fondos Comunes de Inversión (FCI).

Las cuentas remuneradas permiten que el saldo genere intereses sin necesidad de constituir un plazo fijo. En general, el dinero permanece disponible para realizar pagos, compras o transferencias, de acuerdo con las condiciones de cada aplicación.

En los FCI, en cambio, el rendimiento informado no necesariamente representa una tasa fija o garantizada. El resultado puede variar según el comportamiento de los activos que forman parte de la cartera del fondo.

Por ese motivo, además del porcentaje publicado, es importante observar si existen límites para el saldo remunerado, cuánto demora el rescate del dinero y qué requisitos establece cada plataforma.

Entre los bancos tradicionales de mayor volumen, el Banco Nación ofrece una TNA del 20% para los depósitos a plazo fijo constituidos a 30 días.

Banco Provincia informa una tasa del 19,50% para clientes y del 21% para quienes no forman parte de su cartera. Banco Macro y BBVA también pagan una TNA del 19,50%.

Banco Galicia y Credicoop ofrecen un rendimiento del 18,50%, mientras que el ICBC se ubica en el 18,10% y Banco Ciudad, en el 18%.

Las tasas más bajas dentro de este grupo corresponden a Santander, con una TNA del 17%, y Banco Patagonia, con el 16%.

En este segmento, Banco Provincia presenta el mayor rendimiento para no clientes, mientras que Banco Nación encabeza la oferta general con una tasa del 20%.

Los bancos medianos y las compañías financieras presentan rendimientos superiores a los ofrecidos por buena parte de las entidades tradicionales.

Reba encabeza este grupo con una TNA del 24% para depósitos a plazo fijo. Crédito Regional y Banco CMF se ubican inmediatamente después, con tasas del 23,50%.

Banco Voii, Banco Bica, Banco del Sol y Banco Mariva ofrecen, en tanto, una TNA del 23%.

Las diferencias vuelven a poner en primer plano la importancia de comparar las condiciones disponibles. Una mayor tasa puede resultar atractiva, pero también es necesario verificar los requisitos de apertura, los canales habilitados y las condiciones particulares de cada entidad.

La elección entre una billetera virtual, un fondo de inversión y un plazo fijo dependerá principalmente del objetivo y las necesidades de cada usuario.

Las cuentas remuneradas y algunos FCI ofrecen mayor liquidez, ya que permiten disponer de los fondos con rapidez. El plazo fijo tradicional, en cambio, exige mantener el capital inmovilizado durante el período pactado, habitualmente 30 días.

En consecuencia, la tasa no es el único factor que debe considerarse. La disponibilidad del dinero, los topes remunerados, la variabilidad del rendimiento y las condiciones de cada producto son aspectos centrales para determinar cuál es la alternativa más conveniente para hacer rendir los pesos.

La Cámara Argentina Fintech cuestionó la "alta carga tributaria" que provincias y áreas técnicas de la Administración Nacional van a implementar, ya que "representa un cepo para el desarrollo".

La decisión de ciertas provincias y áreas técnicas de la Administración Nacional de incrementar impuestos distorsivos, como Ingresos Brutos o los Débitos y Créditos (IDC) sobre flujos de fondos de terceros, representa un cepo para el desarrollo", alertó la Cámara en un comunicado.

Explicó que el único freno a la digitalización de la economía "es el peso fiscal" que se aplica sobre las "personas y comercios que optan por pagar o cobrar con medios electrónicos". Las Fintech sostuvieron que Ingresos Brutos "es un impuesto distorsivo y voraz, dado que se tributa sobre los montos facturados y no sobre la utilidad".

El impacto de los nuevos impuestos en las Fintech.

Y agregaron: "Esto significa que una empresa, aunque perdiera dinero, de pagarlo. En los últimos meses, algunas Provincias optaron por subir alícuotas para sumar más presión impositiva, que en algunos casos llegan al confiscatorio 16,5%".

Cabe recordar que según el ministro de Economía de Santa Fe, Pablo Olivares, los cambios en la legislación tributaria de la provincia para este ejercicio fiscal tuvieron un fin específico. "Los servicios digitales que se prestan en el país pagan; estamos hablando en esta Ley de los que están prestados desde el exterior y no pagan impuestos".

Incluso reseñó que Santa Fe es la primer provincia que, en el caso que el prestador le traslade el impuesto al consumidor, éste va a poder pedir el reintegro del impuesto.

El ministro de Economía de Santa Fe, Pablo Olivares.

"Estamos queriendo que paguen estas plataformas radicadas en el exterior, que no se radican en el país, que compiten con una ventaja con aquellos que están radicados en el país que si paguen", justificó en su momento el funcionario santafesino.

No obstante, Santa Fe recibió críticas por un incremento del 5% al 9% en la alícuota de Ingresos Brutos para los Proveedores de Servicios de Pago(PSP), lo que incluye a las billeteras virtuales  y a diversos prestadores financieros.

Por otra parte, la Cámara de las Fintech señaló que "en lo que respecta al IDC (Corporación Internacional de Datos), actualmente el Decreto 796/2021  limita las exenciones al impuesto sobre los débitos y créditos bancarios para operaciones relacionadas con activos virtuales"

"Lo que genera una desigualdad de condiciones entre éstos y el resto de los actores del sistema financiero, y una presión por encima de la capacidad contributiva de muchas de las compañías", explicaron.