El Instituto Nacional de Estadística y Censos (INDEC) difundirá este jueves el dato oficial de inflación correspondiente a abril, en medio de expectativas del mercado que apuntan a una desaceleración respecto de marzo, cuando el Índice de Precios al Consumidor había marcado un 3,4% mensual y acumuló un 9,4% en el primer trimestre del año.

La atención estará puesta sobre si el indicador logra quebrar la tendencia alcista registrada durante los últimos meses. De confirmarse las estimaciones privadas, abril mostraría una inflación ubicada en torno al 2,5%, todavía elevada, aunque por debajo de los niveles observados durante marzo.

Las principales consultoras económicas coincidieron en sus proyecciones y sostuvieron que el menor impacto de los alimentos y la desaceleración parcial en algunos rubros estacionales ayudaron a moderar el comportamiento general de los precios durante el cuarto mes del año.

Sin embargo, economistas y analistas advirtieron que todavía persisten factores de presión importantes, especialmente vinculados al transporte, los combustibles y determinados servicios que continúan mostrando subas por encima del promedio general del índice.

Consultoras prevén una inflación cercana al 2,5%

La consultora EcoGo proyectó una inflación del 2,5% para abril, lo que implicaría una desaceleración de casi un punto porcentual frente a marzo. El informe destacó que los productos estacionales volvieron a tener incidencia dentro del índice general.

Entre los rubros que más aumentaron aparecieron frutas e indumentaria, con subas de 4,9% y 4% respectivamente. Aun así, el comportamiento de los alimentos mostró una dinámica más moderada en comparación con los meses anteriores, según señalaron los analistas privados.

Por su parte, la consultora LCG indicó que la inflación de alimentos en la última semana de abril fue del 1,3%, mientras que el promedio acumulado de las últimas cuatro semanas se ubicó en torno al 1,7%.

En la misma línea, el economista Lorenzo Sigaut Gravina, de la consultora Equilibra, estimó una inflación mensual del 2,5%. En tanto, el relevamiento realizado por Orlando Ferreres y Asociados arrojó una proyección del 2,6% mensual.

Pie de foto 2: Las consultoras privadas estiman que abril habría mostrado una moderación en los precios.

Combustibles y transporte siguen presionando

Más allá de la desaceleración esperada, algunos sectores continúan ejerciendo presión sobre el costo de vida. Durante marzo, la división Educación había encabezado las subas con un incremento del 12,1%, mientras que Transporte avanzó un 4,1% impulsado principalmente por combustibles y tarifas.

Desde el inicio del conflicto en Medio Oriente, el precio de los combustibles acumuló aumentos cercanos al 23%, aunque en las últimas semanas las petroleras evitaron aplicar nuevas subas fuertes, en parte por acuerdos informales para contener el impacto sobre la inflación general.

La consultora Analytica registró una suba semanal del 0,9% en alimentos y bebidas durante la última semana de abril. Según su relevamiento, el promedio de cuatro semanas se ubicó en 1,3%, aunque proyectaron un IPC general cercano al 2,8%.

El Banco Central de la República Argentina, a través del Relevamiento de Expectativas de Mercado (REM), estimó una inflación del 2,6% para abril y proyectó una desaceleración gradual para los próximos meses, con índices cercanos al 2% hacia el segundo semestre.

"La discusión es política. Si me dicen el resultado de las elecciones les puedo decir qué puede pasar; depende de cómo esté la gente". El economista Claudio Zuchovicki le advirtió al auditorio del Santa Fe Business Forum que no tiene respuesta de lo que sucederá, pero sí de la "enorme oportunidad" argentina, que produce energía, minerales y alimentos en una zona que no tiene conflictos más allá de los políticos.

"¿Qué quiere hacer la sociedad? La sociedad decide en la elección y después el mercado definen. Si la sociedad quiere que el Estado haga todo, soy proveedor del Estado. Si cree en la iniciativa privada, competiré", ironizó.

El especialista se desempeña como gerente de Desarrollo de Mercado de Capitales de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires, director de BYMA (Bolsas y Mercados Argentinos) y secretario general de la Federación Iberoamericana de Bolsas de Comercio. Fue invitado a responder "cuándo arranca la micro". Ofreció una perspectiva en la que advirtió que "hay que competir" porque "decide el consumidor".

Recordó que solía abrir sus charlas señalando que "a lo malo me adapto, lo incierto me paraliza". Pero que cambió ese criterio porque "la incertidumbre de hoy es más manejable que la certidumbre de que volábamos por el aire" en 2023 con la inflación, la falta de dólares y la deuda con proveedores de insumos importados.

Zuchovicki en el panel "¿Arranca la micro argentina? ¿Es hora de invertir?".

Explicó que "el contexto mundial juega a favor de la región" y señaló que "en lo que va del año el Real se apreció casi 30%" por lo que "somos 50% más baratos de lo que éramos a principios de año".

Pero también reconoció que "a la Argentina le va bien cuando la tasa de interés baja" y la especulación le deja lugar al negocio de la inversión productiva. Advirtió que "estamos en meses politizados" en los que define el voto, como decide el consumidor, cuál es el camino a tomar.

En cuanto al nivel del tipo de cambio, el economista -poniendo como ejemplo el metro cuadrado de construcción- advirtió que "somos más baratos de lo que éramos" y que "el salario creció en términos reales" aún cuando "cayó en términos disponibles porque subió la luz, la obra social o el gas".

Sugirió que en el mundo no hay un país proveedor de energía, minería y alimentos a la vez, que además carezca de problemas serios (incluso guerras) más allá de las elecciones de medio término. "No perdamos el foco", invitó.

Señaló que "nadie va a poner plata si nosotros no creemos que nosotros", pero al mismo tiempo dijo que "si hacemos las cosas bien, Argentina tiene una oportunidad enorme".

A los empresarios les advirtió que es tiempo de "competir por cantidad y servicio". Y si bien dijo que no se puede competir por precio con países de mayor escala y menor costo, "podemos competir en diseño, en talento, fidelidad, buen trato".

El economista ofreció una perspectiva en la que advirtió que "hay que competir" porque "decide el consumidor".

Respecto de las posibilidades de que "la micro arranque", sostuvo que "el camino es orden fiscal porque el Estado quebró", al tiempo que dijo que "los impuestos exagerados paralizan o generan informalidad.

"La micro arranca sólo con dos motivos: reformas laboral y fiscal". Dijo que en el Congreso se define "si se hacen esas reformas estructurales" decisivas. A manera de ejemplo señaló que el índice Big Mac expone un país caro, pero "neto de impuestos" ubica a la Argentina con la segunda hamburguesa más barata del mundo.

El Índice Líder que elabora el Centro de Investigación en Finanzas de la Universidad Torcuato Di Tella, creció 2,45% en diciembre de 2024 con respecto a la medición del mes anterior, y se ubica en 128.50 puntos (2004=100).

El indicador presenta igualmente una suba de 2.45% con respecto a diciembre de 2023. Los analistas estiman que es muy baja (6,9%) la posibilidad de que se interrumpa la fase de expansión de la economía argentina.

Recuerda el reporte del CIF -que dirige Sebastián Auguste- que la serie de referencia, el Estimador Mensual de Actividad Económica (EMAE), mostró una suba de 0,11% durante octubre de 2024 en su versión desestacionalizada, respecto del mes inmediato anterior.

Índice de confianza del consumidor.

El ILCIF está construido para resumir y revelar los puntos de giro en el nivel de actividad económica representada por el Estimador Mensual de Actividad Económica (EMAE) "en una forma más clara y convincente que cada uno de sus componentes porque suaviza las volatilidades propias de cada uno de ellos".

Sus componentes son el Índice General de la Bolsa de Comercio (IGBC); el Merval Argentina; el agregado monetario M1 (total), la recaudación del Impuesto al Valor Agregado (en todos los casos, deflectado por el índice de precios del consumidor), el precio FOB oficial de soja (dólares por tonelada), las ventas de autos a concesionarios; el despacho de cemento al mercado interno, el Índice de Confianza del Consumidor (ICC) Índice de Producción Industrial (IPI-FIEL) para minerales no metálicos y el IPI-FIEL para siderurgia.

Por su parte el Índice de Difusión (IDCIF) se ubica en 80%. "Esto quiere decir que de las diez series que componen el Índice Líder, ocho presentan variaciones positivas significativas: el S&P BYMA Índice General, el S&P MERVAL, el agregado monetario M1 en términos reales, las ventas a concesionarios, los despachos de cemento, y los Índice de Producción Industrial de Minerales no Metálicos e Industrias Metálicas Básicas medidos por FIEL".

Series desestacionalizadas.

A su vez la serie tendencia-ciclo del ILCIF "crece 1.15% en diciembre de 2024" para ubicarse en 127,49 puntos (2004=100). Esto representa una suba de 1,15% respecto del mes anterior.

Explican los autores de reporte que la serie de tendencia-ciclo utilizada como referencia (que presenta datos hasta octubre de 2024), se observa que el Estimador Mensual de Actividad Económica (EMAE) crece 0,21% respecto del mes anterior, séptima suba consecutiva de la serie.

"En base a la definición utilizada para las recesiones, como pasaron más de seis meses de crecimiento en la serie de tendencia-ciclo del EMAE, se detecta el inicio de una nueva fase expansiva. El punto más bajo de la serie se alcanzó en marzo de 2024".

A partir del cambio de pasar de estar en recesión a estar en una fase de expansión, a partir de este mes se computa la probabilidad de entrar en una fase recesiva o salir de la fase expansiva".

Por su parte, según los datos recolectados entre el 2 y el 15 de enero del presente año, el Índice de Confianza del Consumidor (ICC) sube mensualmente 2,9%, y 33,11% interanual. El ICC se evalúa desde 1998; es un estudio periódico de las percepciones de los individuos sobre el estado de la economía, la situación económica personal y las expectativas a mediano plazo. El indicador se construye a partir de los resultados de una encuesta diseñada por el Departamento de Comercio de EE.UU.

Tal vez el dato saliente de la serie amerita el análisis sociopolítico. Por niveles de ingresos, los hogares de menores ingresos registraron un incremento mensual del 14,40% y los de mayores ingresos una disminución del 5,21%. En términos interanuales, el incremento fue de 42,81% y 25,48% respectivamente, por lo que la mejora en la Confianza esté liderada por los hogares de menores ingresos.

Entre los subíndices que componen el ICC, en Bienes Durables e Inmuebles muestra un incremento del 6,58%, seguido por la Situación Personal que sube 4,21%, y la Situación Macroeconómica que disminuye un 0,19%.

En términos regionales, el ICC en enero aumentó 6,32% en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 4,58% en el Interior, y 0,85% en el Gran Buenos Aires. Comparado con enero de 2024, CABA es el que más subió 36,95%, seguido por el Interior 35,03% y GBA 30,68%.

Analizando los componentes del índice por plazo, en enero de 2025 las Condiciones Presentes aumentaron un 8,51%, mientras que las Expectativas Futuras disminuyeron un 0,34%.

"Según los datos recolectados entre el 5 y 16 de diciembre de 2024, el Índice de Confianza del Consumidor (ICC) sube mensualmente 2,3%, continuando con la tendencia alcista y el aumento del 6,1% reportado en noviembre. Comparado con el piso de enero de 2024, el índice se ubica en diciembre un 29,29% arriba. En la comparación interanual sube un 15,63%".

La medición del Índice de Confianza del Consumidor de la Universidad Torcuato Di Tella.

El párrafo encabeza un nuevo reporte del ICC que elabora el Centro de investigación en Finanzas de la Universidad Torcuato Di Tella, que dirige el economista Sebastián Auguste. Según el informe, "la variación interanual positiva se explica por las personas de edad media. "Para los menores de 29 años -detalla- la tasa de variación interanual es de 9,96%, para los que tienen entre 30 y 49, se da una suba de 21,65%, y para los mayores de 50 un aumento de 13,54%".

El indicador aparece en línea con la lectura oficial sobre la situación de la economía interna, a pesar de las fuertes críticas de la oposición. Para Luis Caputo viene destacando que la inflación minorista -en noviembre el año pasado- era del 12,8% y bajó a 2,4% mientras que la mayorista retrocedió del 11,1% al 1,4%. Por su parte los salarios superan niveles de noviembre del 2023: 1% arriba . Y las jubilaciones "le ganaron fuertemente a la inflación; la inflación de noviembre del '23 a noviembre del '24: fue del 166% y las jubilaciones subieron 189%; le ganaron en términos reales un 8,7%", expuso el ministro, descartando una de las más fuertes críticas opositoras a su gestión.

El análisis del reporte expone que "el aumento mensual de diciembre se debe a variaciones mensuales positivas para todos los subíndices. La Situación Personal muestra un incremento del 3,48%, seguido por Bienes Durables e Inmuebles que sube 2,04%, y la Situación Macroeconómica que aumenta un 1,36%.

"En términos regionales el ICC en diciembre cayó 5,05% en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 2,83% en el Interior, y aumentó un 8,53% en el Gran Buenos Aires. En el ciclo alcista que comienza desde el piso de enero de 2024, CABA es el que menos subió (desde el piso de enero los aumentos fueron de 28,80%, 29,12% y 29,56%, respectivamente)".

Un dato significativo es el que ofrece el apartado temporal del estudio, lo que los autores denominan "los componentes del índice por plazo". Exponen allí que el aumento de la confianza "fue mayor en las Condiciones Presentes, 2,8% que, en Expectativas Futuras, 1,93%".

Po último expone que por niveles de ingreso, "el aumento de diciembre es heterogéneo: los hogares de menores ingresos registraron un incremento mensual del 1,59% y los de mayores ingresos alcanzaron el 2,93%".

Cabe recordar que el estudio es desarrollado por Poliarquía sobre mil casos en Capital Federal, Gran Buenos Aires, Córdoba, Rosario, Mendoza, Tucumán, La Plata, Mar Del Plata, Salta, Santa Fe, San Juan, Resistencia, Corrientes, Jujuy, Paraná, Neuquén, Formosa, San Luis, La Rioja, Comodoro Rivadavia, San Nicolás, San Rafael, Villa Mercedes, Olavarría, Río Gallegos, Goya, El Dorado, Viedma, Concepción, Río Tercero, Pehuajó, Termas De Río Hondo, Rivadavia, Castelli, Crespo, Prof Mazza, Montecarlo, Catriel, Villa Aberastain Y Recreo.

El Índice de Confianza al Consumidor (ICC) que elabora el Centro de Investigación en Finanzas de la Universidad Torcuato Di Tella mejoró un 6,1% en noviembre respecto a la medición de octubre, manteniendo la tendencia alcista tras el incremento del 8,8% registrado el mes pasado. 

El reporte consideró que “estos resultados reflejan un panorama optimista, ya que el ICC en lo que va del año ha sufrido solo tres caídas (enero, junio y septiembre)” y precisó que  “actualmente, el ICC se sitúa en 45,02, y es mayor valor registrado este año”, indicando que “desde el piso alcanzado en enero el ICC acumula un aumento del 26,46%”.

Asimismo, reveló que “el aumento mensual de noviembre se debe a variaciones mensuales positivas para todos los subíndices”, destacando que “Bienes Durables e Inmuebles muestra un incremento del 13,57%, seguido por la Situación Macroeconómica, que sube un 6,15%, y la Situación Personal que aumenta un 1,48%”. 

En la comparación interanual, sin embargo, el índice cae un 5,24%. Al respecto, el estudio puntualizó que “la variación interanual negativa se explica por las personas de edad media”, detallando que “para los menores de 29 años, la tasa de variación interanual es de 9,63%, para los que tienen entre 30 y 49, se da una caída de 16,04%, y para los mayores de 50 un aumento de 0,39%”. 

Al referirse al resultado exhibido en términos regionales, aportó que “el ICC en noviembre muestra variaciones mensuales positivas, aunque heterogéneas”, especificando que subió 12,55% en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 11,04% en el Interior, y 0,79% en el Gran Buenos Aires. 

En este aspecto, aseguró que “en el ciclo alcista que comienza desde el piso de enero de 2024, GBA es el que menos subió (desde el piso de enero los aumentos fueron de 35,66%, 32,88% y 19,39%, respectivamente)”. 

Por otro lado, el informe de la Di Tella sostuvo que “analizando los componentes del índice por plazo, el aumento fue mayor en las Condiciones Presentes, 8,35% que, en Expectativas Futuras, 4,84%”. 

Además, reflejó que “por niveles de ingresos, el aumento de noviembre es homogéneo: los hogares de menores ingresos registraron un incremento mensual del 5,38% y los de mayores ingresos alcanzaron el 5,44%”. 

Con el objetivo de fortalecer el control de emisión de comprobantes, la Administración Federal de Ingresos Públicos (AFIP) actualizó en julio los umbrales a partir de los cuales los comerciantes deben informar los datos del consumidor después de una compra.

Los cambios aplican a las transacciones realizadas por consumidores finales y varían según si el pago se realiza con tarjeta de débito o crédito, o si se abona en efectivo.

Montos actualizadosEl monto mínimo para declarar la información del consumidor es de $344.488, en el caso de compras realizadas con tarjeta de crédito, débito, medios electrónicos como QR, tarjetas prepagas no bancarias u otros medios de pago conformes a la normativa del Banco Central de la República Argentina (BCRA).

Según la última resolución oficial de la AFIP, es obligatorio informar los datos de los pagos en efectivo cuando el monto de las facturas iguale o supere los $172.244.

Datos que se deben declarar a la AFIPEn caso de efectuar un pago cuya factura sea igual o mayor a los montos detallados, la información del consumidor solicitada por el organismo fiscal es la siguiente:

Apellido y Nombres.

Domicilio.

Número de documento (DNI, LE, LC, Pasaporte o CI) y, si corresponde, tu CUIT/CUIL/CDI.

Los comercios que decidan adherirse al Nuevo Programa de Reintegros, podrán –a su cargo- ofrecerles a sus clientes un reintegro del 20% de la compra con un tope mensual, por cliente y por comercio, de $1.000 o $2.000, monto a elección del comercio. La adhesión será simple y digital, a través del sitio web que los comercios utilizan habitualmente para gestionar sus ventas con Billetera Santa Fe.

Esta nueva modalidad, implica que los usuarios de Billetera Santa Fe podrán obtener reintegros de hasta $1.000 ó $ 2.000 por mes en cada comercio adherido al programa (correspondiente al 20% de la compra efectuada). Es decir, que un mismo usuario que compre en –por ejemplo- cinco comercios adheridos diferentes, podrá disfrutar de reintegros totales de hasta $10.000 (depende de la elección de tope de los comercios).

Para que la compra genere reintegro, los clientes deberán verificar previamente que el comercio esté adherido al Nuevo Programa de Reintegros de Billetera Santa Fe.Los comercios que no se adhieran al Nuevo Programa de Reintegros, podrán seguir cobrando con Billetera Santa Fe como lo vienen haciendo, sin ningún tipo de inconvenientes.

Próximamente se anunciarán más promociones y beneficios. En un escenario desafiante, Billetera Santa Fe se consolida como el medio de pago digital más importante de la Provincia, reafirmando su liderazgo y su compromiso con todos los santafesinos. 

Las ventas en los comercios minoristas pymes registraron en diciembre una caída de 13,7% en términos interanuales, con lo que el acumulado de 2023 cerró con un retroceso de 3,4%, según un relevamiento realizado por la Confederación Argentina de la Mediana Empresa (CAME).

Frente a noviembre pasado, por su parte, las ventas minoristas reflejaron una merma de 11,2%.

Resultado del relevamientoDesde CAME señalaron que a lo largo de 2023 “sólo el rubro de calzado y marroquinería exhibió un exiguo crecimiento del 0,4%”.

En el caso puntual de las ventas por Reyes Magos señalaron que “también disminuyeron en el mismo nivel: retrocedieron un 13,6%” respecto a igual período del año pasado.

Los resultados surgen del Índice de Ventas Minoristas Pymes de CAME, elaborado en base a un relevamiento mensual entre 1.256 comercios minoristas del país, realizado del 2 y 5 de enero de 2024.

Desde la entidad -en un comunicado- destacaron que diciembre resultó ser “el mes más desafiante para el sector del comercio pyme, que tenía la esperanza de compensar las pérdidas acumuladas entre enero y noviembre; mientras que es tradicionalmente un período destacado del año”.

Argumentaron que esto se debió a que “los consumidores se encontraron en el cierre del 2023 con un cambio de precios abrupto en los bienes y servicios, que limitaron su capacidad de compra, y tampoco el mercado fue generoso en opciones de financiamiento y ofertas, lo que obligó a administrar cuidadosamente los recursos disponibles”.

Así, los siete sectores relevados finalizaron diciembre en baja, liderados por Alimentos y bebidas, donde las ventas a precios constantes se hundieron 19,8%, mientras que durante el transcurso del año, solo el rubro de Calzado y marroquinería mostró un leve aumento del 0,4%, a precios constantes.

Por sectores, el de peor performance en el acumulado anual resultó ser Alimentos y bebidas, con una baja de 5,7% respecto de 2022; mientras que el de mejor evolución resultó ser el rubro de Calzado y marroquinería, con una suba de 0,4%.

Los tradicionales eventos de comercio minorista, como el Cyber Day y el Black Friday, han perdido su impacto, y ahora las empresas buscan formas de añadir valor y satisfacer las demandas cambiantes de los consumidores, incluyendo la creciente conciencia ecológica y la personalización.

"Hoy en día, las empresas necesitan agregar valor y satisfacer las demandas de los consumidores, como la conciencia ecológica y la personalización", afirma Lorena de León, Managing Director de Accenture Argentina.

A pesar de que el gasto del consumidor sigue creciendo, captar su atención requiere un enfoque renovado, centrándose en la experiencia de compra, el compromiso y el enriquecimiento del comprador. La paradoja se presenta cuando los consumidores desean ser más sostenibles, pero el aumento de costos se convierte en un obstáculo.

En plena temporada de compras de fin de año, las empresas son instadas a renovar sus estrategias para atraer compradores a largo plazo. "Hay que mirar más allá de una relación puramente transaccional; comprometerse y entender a los clientes de forma diferente", aconseja De León.

Para mejorar la experiencia de compra, se destacan estrategias como el "shoppertainment", transmisiones en vivo, innovación de productos, y la incorporación de datos, análisis e inteligencia artificial. Estos elementos se consideran fundamentales en una estrategia de comercio actualizada en la era digital.

"Son un elemento fundamental en prácticamente todos los aspectos de una estrategia de comercio que se actualiza en esta era digital para las marcas que buscan impulsar la mejora continua y crear ofertas ganadoras”, asegura la ejecutiva.

En conclusión, las empresas deben estar en sintonía con las necesidades de sus clientes, ofreciendo opciones que faciliten la toma de decisiones en lugar de depender de estrategias de marketing amplias y estereotipadas. La adaptabilidad y la comprensión profunda del cliente son esenciales en un paisaje comercial en constante evolución.

La palabra phishing quiere decir suplantación de identidad, y es utilizada para describir una maniobra fraudulenta que utilizan los ciberdelincuentes para obtener información confidencial de los usuarios y, así, apropiarse de la identidad de esas personas, sus datos privados, especialmente para acceder a sus cuentas o datos bancarios.

Los ciberdelincuentes utilizan todo tipo de recursos: emails, WhatsApp, llamados telefónicos, para obtener información y acceder a las cuentas, contraseñas y datos personales valiosos. Una vez que los piratas obtienen los datos y logran acceder a la cuenta y vaciarla. Las artimañas son cada vez más sofisticadas y el riesgo de caer es real.Ahora bien, si caemos, ¿Qué hacemos?

Imaginemos el escenario: saqué un crédito, o cobré una transacción o una indemnización o cualquier cosa que nutra de fondos la cuenta del banco y, de repente, me desayuno con que la misma está vacía. ¿Cómo debo proceder?

Segundo, saber que los bancos, en tanto entidades profesionales, deben conducirse con un “plus” de diligencia, y al ser quienes implementan dichos sistemas para “optimizar los servicios” (que se traduce también en un rédito para el banco) deben extremar los recaudos y las medidas de prevención para neutralizar maniobras como el phishing o responder si sus sistemas de “protección” y/o “seguridad” fallan ocasionando un perjuicio al cliente

A su vez, el Banco Central de la República Argentina (BCRA), como autoridad de contralor y superintendencia del sistema bancario ha dictado una serie de normas destinadas específicamente a prevenir, evitar y combatir los delitos que puedan perpetrarse cometido en el uso de la banca digital o mediante la sustracción no autorizada de datos bancarios sensibles, estableciendo estándares mínimos para el efectivo cumplimiento del deber de seguridad, como por ejemplo, la Comunicación “A” 6878 del BCRA, que en su artículo 3.8.5, dispone que “deberán adoptarse normas y procedimientos internos a efectos de verificar que el movimiento que se registre en las cuentas guarde razonabilidad con las actividades declaradas por los clientes”; la Comunicación “A” 4609 instruye que “la estrategia de seguridad deberá contemplar el establecimiento de mecanismos de control para la detección, registro, análisis, comunicación, corrección, clasificación y cuantificación de los incidentes y de las debilidades en los accesos no autorizados a la información administrada en los sistemas de información”; entre otras (ver Picasso Netri, Lisandro en “Responsabilidad de las entidades bancarias por estafas informáticas”).

Tercero, frente al fracaso de los reclamos informales o canalizados por las vías que ofrece el banco, recurrir al auxilio profesional de un abogado de confianza o a la Secretaría de Defensa de los Consumidores y Usuarios, donde podrán dar una orientación clave, en especial, cómo formalizar el reclamo facilitando algún modelo para remitir una carta documento.

Usualmente, si estos reclamos llegan a la Justicia, los jueces suelen considerar lo siguiente: “...el banco está mejor capacitado para dilucidar exactamente cómo sucedió la maniobra y adonde fueron los fondos. Las entidades bancarias tienen la posibilidad de trackear el destino de las transacciones. Pueden averiguar a donde fue a parar el dinero, a la cuenta de quién. Y con esa información pueden generar un sistema de alerta temprana que refuerce la seguridad de los entornos digitales para evitar casos de phishing...”; y también refiriéndose a las medidas de prevención que deben adoptar las entidades bancarias: “... un sistema de seguridad eficiente hubiera impedido que un usuario digital recién recuperado (con tres intentos fallidos) solicite un préstamo al banco y realice transferencias a cuentas a las que nunca antes había transferido. Se trataría de una medida de prevención razonable, viable, que se puede implementar y que evitaría muchísimos casos de phishing. Esta medida de prevención no se tomó y se podría haber tomado...” (citado por Picasso Netri, Lisandro en “Responsabilidad de las entidades bancarias por estafas informáticas”).

Los bancos cargan con el ineludible deber de brindar los mecanismos de seguridad a los fines de evitar este tipo de delitos. No les basta ampararse en el cumplimiento de las normas reglamentarias del BCRA para librarse de su responsabilidad, sino que, por el contrario, deben ultimar los recursos y técnicas suficientes para mantener al cliente a salvo de las maniobras ciberdelictuales pergeñadas por terceros. 

El Índice de Precios al Consumidor de la Ciudad de Buenos Aires registró un incremento del 10,8% (127,3% interanual) y alcanzó el indicador más alto desde 2011, cuando la Dirección General de Estadística y Censos de CABA comenzó la serie. Es el indicador previo a lo que difundirá el Indec el jueves próximo; los analistas privados pronostican entre 11% y 13%, en medio de una recesión esperada del 3% al 3,5% según las estimaciones de la Cepal, el FMI y las consultoras privadas.

“Se viene una linda suba de tasa, a seguir creciendo pasivos remunerados, pero tranqui que después se arregla todo con aumento en la demanda de dinero”, ironizó un conocido twittero de las finanzas argentinas. La Tasa Efectiva Anual para depósitos menores a $30 millones es de 208%; una suba mayor es exigencia del acuerdo con el FMI y a su vez encarece el financiamiento de la economía real, en medio de un proceso de estanflación que se agravaría si el Banco Central debe emitir más, sólo para pagar la suba del costo financiero de los pasivos remunerados.

El 11 de junio de 2020, durante la pandemia y en medio de una sesión tensa entre el gobierno y la oposición, que había abandonado la sala, el Senado aprobó la Ley 27.551, conocida como la Ley de Alquileres. Tres años después, el mercado inmobiliario se enfrenta a una de sus mayores crisis y la promesa del gobierno de suspender o modificar la legislación actual no se ha cumplido hasta ahora.

Desde la promulgación de la ley, los contratos de alquiler tienen una duración de tres años, en lugar de dos como era anteriormente. Además, se actualizan anualmente utilizando un índice (ILC) compuesto por igual proporción de las variaciones mensuales del índice de precios al consumidor (IPC) y la remuneración promedio de los trabajadores estables (RIPTE). También se requiere que los contratos sean registrados ante la AFIP, entre otros puntos importantes de la medida.

Sin embargo, más allá de los detalles de la regulación, a lo largo de estos tres años se han observado varios efectos en el mercado de alquileres: precios más altos para acceder a una vivienda, una oferta mínima y contratos informales.

"Fue una mala ley en el peor momento posible, ya que se produjo después de una inflación del 30% que luego alcanzó el 50%, y los alquileres no habían incorporado ese aumento, lo que generó un desfase inicial. Además, desapareció el crédito hipotecario y ahora estamos experimentando la peor situación en la historia de los préstamos para vivienda. En marzo de 2020, apareció la pandemia y se congelaron los alquileres, y meses después se aprobó esta ley en un contexto de gran incertidumbre", explicó el economista y especialista en vivienda, Federico González Rouco.

Después de que la ley fue promulgada, la inflación se aceleró, lo que hizo que las actualizaciones anuales quedaran desfasadas para los propietarios. Como resultado, los propietarios agregaron más elementos para aumentar los precios de los contratos iniciales, lo que complicó cada vez más el acceso a una vivienda para los inquilinos. "La ley intentó eliminar cualquier tipo de discusión entre propietarios e inquilinos. Regula las relaciones y los riesgos entre las partes. El requisito de inscripción en AFIP ya existía y está generando un impuesto nuevo al alquiler. Todos estos factores están aumentando los precios", agregó González Rouco.

En concreto, para los alquileres que se actualizaron el 1 de junio, por ejemplo, el aumento ya alcanzó el 100%. Es la primera vez que el Índice para Contratos de Locación (ICL) llega a las tres cifras. Además, alquilar tampoco se volvió atractivo para los propietarios, por lo que muchos decidieron retirar sus viviendas del mercado o convertirlas en alquileres temporarios, lo que ha llevado a la oferta de viviendas en alquiler a su nivel más bajo históricamente.

"Antes de la ley, una propiedad solía estar disponible de 60 a 90 días, pero ahora no hay propiedades disponibles y un inquilino debe esperar hasta que aparezca una que se ajuste a su presupuesto", resumió Alejandro Bennazar, presidente de la Cámara Inmobiliaria Argentina. "Ahora el problema es: ¿a dónde van las familias? La mayoría extiende sus contratos tratando de manejar la situación, y los propietarios entienden que ambas partes deben llegar a un acuerdo", reflexionó.

A modo de ejemplo, según las cifras del gobierno porteño, actualmente hay 488,000 hogares que alquilan en la Ciudad de Buenos Aires, mientras que las propiedades en alquiler son alrededor de 1000. A fines de 2022, había casi 3000 propiedades en alquiler, y en 2012 había alrededor de 10,000 propiedades destinadas a ese propósito.

Además, los expertos han advertido sobre el mercado de negociación paralela de los contratos de alquiler. Según los datos enviados al Congreso por la Jefatura de Gabinete, hasta julio de 2022 se registraron 213,812 contratos habitacionales. Sin embargo, los expertos privados estiman que esta cifra representa aproximadamente el 10% de los acuerdos que se realizan. En otras palabras, solo 1 de cada 10 contratos se registra oficialmente.

Durante los últimos tres años, la Ley de Alquileres ha recibido críticas de todos los sectores políticos y ha sido objeto de varios intentos de modificación en el Congreso. Aunque hay un consenso generalizado de que la ley debe ser modificada, no ha habido acuerdo sobre cómo hacerlo.

A fines de 2021, surgió la posibilidad de reformar la ley. Sergio Massa, en ese momento presidente de la Cámara de Diputados y no ministro, hizo un llamado público para que todos los espacios políticos acordaran la derogación de la norma y la aprobación de una nueva.

Sin embargo, el mensaje del diputado no tuvo el efecto esperado dentro del bloque oficialista. Meses después, la Cámara de Diputados comenzó a discutir una modificación de la ley actual en las comisiones de Legislación General y Presupuesto. El debate concluyó en junio de 2022, pero sin llegar a un acuerdo.

La mayoría del oficialismo presentó su propio dictamen, mientras que la oposición, conformada por Juntos por el Cambio, el Interbloque Federal (PJ no kirchnerista y socialistas), una parte de los libertarios y Provincias Unidas (rionegrinos y misioneros), presentó otro.

Sin embargo, el dictamen del oficialismo mantenía los puntos principales de la ley intactos, como el plazo mínimo de tres años de contrato y el método de ajuste anual. Solo agregaba "incentivos" impositivos para las propiedades en alquiler, con la supuesta intención de ampliar la oferta y reducir los precios.

La comisión de Legislación General de la Cámara de Diputados debatieron en 2022 sobre la ley de Alquileres. 

El dictamen de la oposición, por otro lado, proponía reducir la duración mínima de los contratos a dos años y planteaba que la actualización del alquiler pudiera realizarse cada tres a doce meses, estableciendo un mecanismo acordado por ambas partes.

En la Cámara de Diputados, la paridad de fuerzas obliga al Frente de Todos a buscar acuerdos con bloques provinciales aliados y con bancadas independientes para aprobar normas, especialmente cuando no hay consenso con la principal bancada opositora, Juntos por el Cambio. Por otro lado, la oposición ha tenido dificultades para unirse y lograr una sesión en el recinto, excepto en el caso de la aprobación de la Boleta Única.

Es por eso que desde mediados de 2022 la reforma de la Ley de Alquileres no ha avanzado en ninguna dirección. El aumento de las tensiones entre la bancada oficialista y la coalición opositora, que finalmente explotaron en diciembre pasado, ha contribuido poco a este proceso.

Por lo tanto, fue sorprendente en el Congreso que en abril pasado, en pleno año electoral, Sergio Massa, ahora como ministro de Economía, dejara trascender después de una reunión con Alberto Fernández, que el Poder Ejecutivo planeaba suspender la ley y luego presentar un nuevo proyecto. Esta noticia no fue bien recibida por todos los miembros del bloque oficialista, ya que algunos todavía defienden abiertamente los puntos principales de la norma.

Sergio Massa en el Congreso de la Nación.

Desde el ámbito ejecutivo, el secretario Legal y Administrativo del Ministerio de Economía, Ricardo Casal, se reunió con representantes de las agencias inmobiliarias con el propósito de establecer una nueva iniciativa. Durante el encuentro en el Palacio de Hacienda, Bennazar informó que acordaron la creación de una mesa nacional de alquileres con el objetivo de abordar la reforma de ciertos aspectos clave. Estos puntos incluyen la reducción del plazo del contrato a dos años y la actualización del alquiler, al menos, cada tres meses.

No obstante, hasta ahora no ha habido avances significativos en el Congreso ni en el Ejecutivo con respecto a la Ley de Alquileres y su posible reforma en los últimos dos meses. Incluso si el Ministerio de Economía finaliza la elaboración de un proyecto en las próximas semanas, es poco probable que avance fácilmente. Esta dificultad es entendida tanto por la bancada del Frente de Todos como por Juntos por el Cambio.

La correlación de fuerzas políticas no ha cambiado, y además, se suma el hecho de que este año es electoral, lo que complica aún más el consenso, tanto dentro del oficialismo como en la oposición. De hecho, durante las últimas tres semanas, el Frente de Todos y Juntos por el Cambio han estado negociando sin éxito la posibilidad de tratar proyectos de baja relevancia y baja conflictividad. Hasta el momento, solo se ha programado una sesión para el próximo martes, en la cual el jefe de Gabinete, Agustín Rossi, presentará su informe de gestión, de acuerdo con lo estipulado por la Constitución Nacional.

A las puertas del comienzo de junio, nuevos aumentos aparecen a la vuelta de la esquina. En sintonía con el ritmo inflacionario actual, distintos bienes y servicios reflejarán subas durante el sexto mes del año.

El poder adquisitivo de los consumidores sufrirá un nuevo golpe en el mes entrante, afectando el rendimiento del aguinaldo que recibirán los trabajadores en los próximos días.

Los aumentos en detalle: 1) Alquileres: alcanzará a los inquilinos que tengan que firmar contrato nuevo de alquiler o renovarlo. Las subas serán del 100% anual en los valores a pagar, según la variación del Índice de Contratos de Locación (ICL), que realiza el Banco Central (BCRA), contemplando un mix entre las subas de la inflación y de los salarios.

2) Colegios privados: a pesar del acuerdo establecido, en el marco de Precios Justos, entre los ministerios de Economía y Educación junto con las cámaras que nuclean a los establecimientos de gestión privada, las cuotas aumentarán por encima del tope previsto. Los colegios de la Ciudad de Buenos Aires exhibirán un incremento en junio del 11,1% en las cuotas y los de la provincia de Buenos Aires de un 7,5%.

3) Combustibles: las petroleras aplicarán en junio un aumento del 4% promedio en las naftas y el gasoil en todo el país, tras el acuerdo que establecieron la Secretaría de Comercio y las empresas YPF, Axion (PAE), Shell (Raízen) y Puma (Trafigura).

4) Empleo doméstico: el incremento previsto para junio es del 6%, de acuerdo al cronograma de aumentos escalonado que se viene aplicando desde abril, sobre el sueldo que regía en marzo, según informó la Comisión Nacional de Trabajo en Casas Particulares.

5) Internet, telefonía celular y cable: desde junio se aplicarán aumentos mensuales de 4,5%, retroactivos a mayo de 2023, para los planes pospagos o mixtos de telefonía móvil, servicios de acceso a Internet, telefonía fija y televisión por cable o satelital. La suba del sexto mes del año se repetirá los meses siguientes en un porcentaje de hasta 4,5% sobre los valores actualizados al último día del mes anterior.

6) Prepagas: el aumento en junio será del 5,49% y se aplicará por igual a todos los usuarios, sin alzas diferenciadas de acuerdo a los ingresos, como había sucedido en abril pasado.

7) Tarifas: Los consumidores de energía que se encuentran dentro del nivel de mayores ingresos, deberán abonar a partir de junio la totalidad de la tarifa. Esto corresponde a la quita de subsidios determinada por el Gobierno.

8) Transporte público: el incremento dispuesto para junio es del 8,6% para el Área Metropolitana de Buenos Aires (AMBA), en base al Índice de Precios al Consumidor (IPC) del Gran Buenos Aires, con el que se viene calculando la actualización de la tarifa mes a mes. Según esta modalidad, el boleto mínimo de colectivo en el AMBA a partir de junio, costará $46,35 y el del tren rondará entre $22,51 y $29,12, según la línea.

A su vez, la empresa Subterráneos de Buenos Aires S.E. (SBASE) confirmó el nuevo aumento de la tarifa del subte, por lo que a partir del lunes 5 de junio, el boleto saltará $7 y pasará a costar $74, mientras que el Premetro valdrá $26.

El ministro de Economía Sergio Massa anunció este lunes un aumento del 30% en los límites de las tarjetas de crédito y afirmó que la medida permitirá "aumentar la capacidad de compra" de 39 millones de personas. El objetivo es sostener el consumo y el mercado interno ante una caída del PBI producto de la sequía.

En el marco del programa de “Fortalecimiento del crédito al sector privado y mejoras del marco normativo”, el titular del Palacio de Hacienda encabezó la presentación de las nuevas medidas con las que apuestan a hacer frente a los efectos negativos en la actividad económica de la caída en las exportaciones agrarias.

"La caída del PBI por la sequía será del 20% para este año", dijo el ministro y remarcó la necesidad de compensar dicho impacto "alimentando" las "otras dos turbinas de la economía argentina que son inversión y consumo o mercado interno".

Entre las medidas implementadas por Economía y las entidades financieras se destaca el incremento del 30% los márgenes de compras en cuotas de tarjetas de créditos, como también un aumento del 25% los márgenes de compras con tarjetas de crédito en un pago. Además, se elevará un 25% los márgenes de adelanto en cuenta corriente a MiPymes.

"La mejora en el acceso al crédito nos puede ayudar a compensar parte de la caída del PBI producto de la sequia", agregó Massa al comunicar el acuerdo con las entidades bancarias públicas y privadas de capital nacional para incrementar un 30% el límite de las tarjetas de crédito.

"Mejorar la capacidad de crédito de 39 millones de personas que tienen tarjeta de crédito, aumentando 30% la capacidad de compra y su perfil de crédito es un aporte muy valioso del sistema financiero argentino", destacó el ministro y destacó que "el regulador (BCRA) y los bancos públicos y privados de capital nacional tomen esta iniciativa y la sostengan" ya que permitirá "que se vean beneficiados los consumidores y las Pymes".

Massa resaltó "el esfuerzo" de la banca argentina y del Estado nacional en la implementación de los incrementos que tendrán un alcance "de más de 300 mil Pymes y MiPymes y más de 39 millones de personas".

Fomento al consumo con tarjetas de créditoEl acuerdo se dio con la Asociación de Bancos Argentinos (Adeba), que reúne a las entidades de capital nacional, y con Abappra, que nuclea a bancos públicos y privados.

Previo al anuncio, desde el Palacio de Hacienda explicaron que el efecto que tendrá el incremento en el límite de crédito. "Por cada $10.000 pesos de disponible en un pago, se suman 3.000 pesos más; y si una familia contaba con 50.000 pesos de crédito en su tarjeta, ahora tendrá 65.000 pesos”, destacaron.

Por parte del sector bancario aseguraron que “este esfuerzo debe complementarse con acciones del Estado y de los dirigentes políticos de todos los sectores, que permitan el ordenamiento macroeconómico necesario para lograr la reducción de la inflación”.

“También se requieren modificaciones al marco normativo a fin de promover la canalización de los ahorros de la sociedad hacia el crédito, en forma eficiente y evitando la generación de distorsiones, en especial las generadas por fijación de tasas mínimas”, sumaron.

Estas medidas se suman a las dos anunciadas la semana pasada que buscan sostener el consumo minorista, como la reducción de la tasa del Ahora 12 y los saldos de los intereses para tarjeta de crédito, además del incremento de reintegros a sectores vulnerables por consumos con tarjeta de débito.

Tarjetas de crédito: cómo será el aumento

Tarjetas de crédito: otro beneficioDesde mayo aumentaron el límite hasta $40.000 para extraer efectivo con tarjeta de débito en los comercios. Hasta ahora, los clientes podían retirar $30.000 de los comercios en los que pagaban sus compras con tarjeta de débito. Esta práctica se denomina extracash, una modalidad que ya representa el 4,14% del volumen total de consumo con tarjeta de débito, según el último índice Prisma Medios de Pago del primer trimestre. Para poder retirar dinero el cliente debe realizar una compra con tarjeta.

Fomento a la innovación PymePreviamente al anuncio vinculado al consumo, el ministro de Economía presentó un nuevo financiamiento por $120.000 millones para poner en marcha programas destinados a promover la innovación y la transición de las pymes argentinas hacia la industria 4.0.

En ese contexto, Massa se refirió al efecto negativo de la sequía en la economía y la necesidad de revertir el impacto en la actividad. "Este año nos van a faltar u$s15.000 millones en exportaciones", dijo, a causa de los efectos derivados de la falta de lluvias en el campo a fines del año pasado y principios del 2023, y dijo que eso debe compensarse con financiamiento y "planificación económica".

Respecto a las herramientas que comenzó a utilizar el Gobierno para hacer frente a dicho escenario, Massa comentó que hasta agosto próximo se va a ejecutar el SWAP con China en yuanes para importaciones por un monto equivalente a u$s5.000 millones..

"Con el programa Precios Santafesinos los comercios de la provincia podemos elegir qué vender, sabiendo que acordamos un precio, pero sin obligación de marca. Así podemos ver qué colocar en góndola y le damos lugar a la producción regional". Con esa frase resumió la experiencia de participar del programa Sergio López, dueño de Super Génova, en pleno Barrio Empalme Graneros, y quien preside, además, la Cámara de Supermercados y Autoservicios de Rosario y la Región.

En un contexto de dificultades macroeconómicas, con el dólar y la inflación al top ten de las preocupaciones de empresas y consumidores, el gobierno provincial asegura que "se puede hacer un aporte para tratar de acomodar el desbalance entre los más chicos y con el consumidor final", aseguró Juan Marcos Aviano, secretario de Comercio Interior y Servicios de la provincia.

El Programa Precios Santafesinos es una iniciativa del gobierno de la provincia que apunta a referenciar productos y precios en góndola para acompañar a las familias en sus decisiones de compra. La misma fue presentada por el gobernador Omar Perotti el 13 de febrero de 2020, como el primer programa de escala provincial que acompañe el proceso de recuperación de los ingresos, y se empalme con las decisiones nacionales de aquel entonces, que eran "bajar los niveles de inseguridad alimentaria", organizándose en paralelo al lanzamiento de la "Tarjeta Alimentar".

La iniciativa fue teniendo renovaciones bimestrales, con un incremento promedio del 14% en el monto total del grupo de productos que contempla el programa desde enero a noviembre de 2022. Con respecto a los productos se encuentra en promedio, un aumento del 100% anual, que puede verse replicado en los distintos rubros que integran la lista de productos seleccionados, siendo los principales frutas y verduras, sin TACC, panificados, limpieza y aseo y lácteos. El rubro frutas y verduras fue el más afectado con una triplicación del costo de dicha selección (de aproximadamente $1.000 a $3.000), seguido por el rubro sin TACC que duplicó el precio de los artículos que lo integran (de $3.000 a $6.000).

La lista incluye precios de referencia de 120 artículos de primera necesidad, que están a la venta en más de 250 comercios de aproximadamente 50 localidades santafesinas. Los productos se encuentran distribuidos en 10 rubros: almacén, bebidas, lácteos, limpieza y aseo personal, fiambres y refrigerados, carnes y embutidos, productos sin TACC, frutas y verduras y panificados. El programa cuenta con aproximadamente 20 productores y proveedores adheridos, mayoristas o industriales, que ofrecen sus productos y aseguran el aprovisionamiento de los artículos a los comercios minoristas.

Además, se celebraron convenios de colaboración mutua con la Cámara de Supermercados y Autoservicios de Santa Fe y zona (CAMSAFE), la Cámara de Supermercados y Autoservicios de Rosario y la región (CASAR), la Cámara de Almacenes y Mayoristas de Rosario, la Asociación de Entidades Empresarias del Sur Santafesino (ADEESSA), la Federación de Centros Comerciales de la Provincia de Santa Fe (FECECO), mediante los cuales se acordó la difusión, acercamiento de socios y colaboración para la instrumentación del programa. Con vistas al futuro, se complementarán con acuerdos con mercados de productores y abastecedores de frutas y verduras, cámaras frigoríficas de carnes y cámaras lácteas.

Información clave y toma de decisionesEn la provincia de Santa Fe, los Precios Justos, que es un programa del Ministerio de Economía de la Nación, se encuentra en los 1.917 productos que están en las grandes cadenas de supermercados. A la fecha, están adheridas algunas firmas nacionales con presencia en Santa Fe como Carrefour, Cooperativa Obrera, Coto, Día, La Anónima, Jumbo, Disco, Libertad, Vea y Chango Más, además de Arco Iris (única firma provincial), reuniendo 46 puntos de ventas en una veintena de ciudades y pueblos de la provincia.

Para conocer toda la información y descargarse la app de Precios Justos, se debe ingresar a la web www.argentina.gob.ar y para reclamos o consultas, existe el Servicio gratuito de orientación y asesoramiento: 0800-666-1518 o un mail a consultas@consumidor.gob.ar.

Por otro lado, desde la Secretaría de Comercio Interior y Servicios de la provincia, se lleva a cabo desde mayo de 2022 el Programa "Observatorio de Precios", el cual tiene como objetivo general desarrollar un sistema de información de precios de productos elaborados en dicho territorio, tanto en niveles industriales, mayoristas y de comercio minorista para conocimiento público y disponibilidad de organismos para la toma de decisiones públicas.

A partir de la definición de rubros y productos, el contacto con las industrias y empresas y el posterior relevamiento de precios junto a la disposición pública de la información se busca crear mecanismos que permitan conocer y anticipar situaciones estacionales, de abastecimiento e impactos en precios por situaciones macroeconómicas.

Tal como resumió el secretario de Comercio Interior y Servicios, Juan Marcos Aviano, "el Observatorio de Precios nos irá permitiendo tomar decisiones en materia productiva y comercial, para orientar principalmente al consumidor. Es decir, poder adelantar situaciones y explicarle a la ciudadanía por qué un producto aumenta, o por qué mejor no comprar uno y reemplazarlo por otro".