En una jornada donde se observa una toma de ganancias, los bonos de la deuda pública caen más de 1% y elevan el Riesgo País a 734 puntos.

El aumento es de 14 puntos, con relación al cierre de la víspera.

El referencial AL30 cede 1,3% y opera en U$S 69,65.

El presidente Javier Milei había señalado que la “baja del Riesgo País” simplificaba el panorama financiero.

En el mercado cambiario, el dólar blue opera sin cambios en US$ 1.130, mientras que el MEP sube a $ 1.088 y el Contado con Liquidación a $ 1.117.

El MERVAL abrió con leve suba de 0,1% y alcanza a 2.143.061 puntos.

Los ADRs argentinos que operan en Nueva York muestran mayoría de tildes rojos.  

Los ADR de la empresa Mercado Libre registraban una baja de 15,31% pasado el mediodía en Nueva York.

Es la reacción del mercado ante la publicación  de los resultados del tercer trimestre que estuvieron por debajo de las expectativas de mercado.

El BPA  (Beneficio por Acción) fue de 7,83 dólares cuando el mercado esperaba que fuera de US$ 9,85, más de dos dólares de diferencia.         

El gigante del comercio electrónico en Latinoamérica publicó este jueves los resultados correspondientes al tercer trimestre del año y los números de la compañía no alcanzaron las estimaciones de Wall Street.

Maximiliano Donzelli, Head Estrategias de Inversión de IOL Inversiones, dijo que los resultados correspondientes al tercer trimestre del año superaron las expectativas de mercado en cuanto a ingresos (los cuales totalizaron USD 5.312 millones (+35% i/a) en relación a los USD 5.282 millones esperados, pero "no logró alcanzar las estimaciones de BPA ni de volumen vendido". 

"El beneficio por acción (BPA) de la compañía fundada por Marcos Galperín fue de USD 7,83, con un incremento de 9% interanual, mientras que las estimaciones eran USD 9,85", detalló. 

Analizó que "el segmento fintech experimentó un golpe dado que la estrategia de la compañía se enfocó en lograr mayor penetración de usuarios con productos de menor margen financiero". 

Esto se refleja en el crecimiento de la cartera de créditos, la cual experimentó un crecimiento de 77% interanual, totalizando USD 6.016 millones. 

El volumen bruto de productos totalizó los USD 12.900 millones, un 14% más que el mismo período del año anterior, mientras que las estimaciones eran de USD 13.000 millones. 

El segmento de e-commerce se destacó, con un crecimiento de 48% interanual, generando USD 3.100 millones en ingresos, con la sólida performance de Brasil y México, y una recuperación en Argentina.

En cuanto a su logística, MercadoLibre envió 134,6 millones de artículos en el tercer trimestre del 2024, con un alza de 16% interanual. Este segmento sigue siendo uno de los que MELI sigue invirtiendo capital, y afecta al margen bruto.

Donzelli señaló que el BPA anualizado de MELI "es elevado" y que "dado el crecimiento exponencial de la compañía, el gran crecimiento del segmento fintech, y la visión de largo plazo de la gerencia, seguimos siendo optimistas".

"Entendemos que MELI sufrió un golpe en su beneficio neto para impulsar el segmento fintech (por medio de menores márgenes y una mayor cartera de créditos), y lograr mayores sinergias y adopción en el resto de sus segmentos. El segmento fintech a nuestro criterio sirvió para tener mayor flujo al resto de sus segmentos; ecommerce, ads, envíos", concluyó.

Las acciones de YPF, la principal petrolera de Argentina, experimentaron una jornada histórica este lunes en Wall Street, registrando la mayor suba diaria de su historia, con un impresionante aumento del 40%. Este extraordinario repunte se produjo después de las declaraciones del presidente electo, Javier Milei, quien anunció su intención de ordenar la empresa estatal antes de privatizarla.

En una entrevista radial, Milei, conocido por sus posturas económicas liberales, reveló sus planes de privatizar varias empresas estatales, incluyendo YPF, como parte de su estrategia para reducir la participación del Estado en el mercado y mejorar las cuentas públicas. "Mientras se racionalicen esas estructuras, se las pone a crear valor para que se las pueda vender de una manera muy beneficiosa para los argentinos", expresó Milei.

La estatización del 51% de YPF por parte del Estado argentino, que ocurrió hace más de una década tras la expropiación a Repsol, podría experimentar un cambio significativo bajo la administración de Milei. Del total de acciones, el 49% está actualmente en manos de las provincias, que también poseen los recursos hidrocarburíferos del país.

YPF, reconocida por liderar el desarrollo de la formación Vaca Muerta, la segunda reserva de gas no convencional más grande del mundo y la cuarta de petróleo, se ha convertido en un actor clave para la Argentina en el mercado energético internacional.

En la bolsa de Estados Unidos, las acciones de YPF alcanzaron los u$s15,01, representando un valor de mercado que supera los u$s15.000 millones. Esta suba, la más pronunciada desde que la compañía comenzó a cotizar en bolsa en 1993, generó un impacto positivo en la percepción de los inversores.

Trevor Yates, analista de Global X, comentó: "La empresa estatal de petróleo y gas YPF está teniendo el mejor desempeño gracias a las crecientes probabilidades de privatización y la paridad de precios internacionales". Además, señaló que una prima de riesgo país más baja podría reducir el costo de capital de YPF, aumentando su perfil de crecimiento a mediano y largo plazo.

A pesar de las pérdidas reportadas por YPF en el tercer trimestre, atribuidas a la caída de los precios locales de combustibles en dólares y al aumento de los gastos, las acciones han reaccionado de manera positiva ante las perspectivas de cambios bajo la futura administración de Milei. Una fuente del equipo de Milei indicó que están en una etapa preliminar de revisión de las actividades de YPF para determinar en qué áreas concentrarse.

Durante la semana financiera, que fue más corta debido a dos feriados, se observaron ganancias significativas en el mercado de valores, mientras se espera la definición de las alianzas electorales para las elecciones primarias de agosto.

Estas ganancias en acciones y bonos se basaron en las expectativas de medidas de desregulación económica a partir del cambio de gobierno el 10 de diciembre. Sin embargo, estas especulaciones no reflejan la difícil situación económica actual, el desequilibrio fiscal y la dramática pérdida de reservas del Banco Central.

El índice S&P Merval de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires cerró en 420.736 puntos, con un aumento marginal del 0,3% en pesos y del 0,2% en dólares "contado con liqui". Estos incrementos contribuyeron a mantener las mejores valuaciones de las acciones desde agosto de 2019.

En cuanto a los bonos en dólares, registraron mejoras promedio del 6% al 8%, según si estaban regidos por ley extranjera o local. El riesgo país, medido por JP Morgan, disminuyó alrededor de 30 puntos básicos, ubicándose en 2.225 puntos básicos en comparación con la semana anterior.

Las difíciles negociaciones de Argentina con el Fondo Monetario Internacional (FMI) para reprogramar metas y desembolsos de un préstamo de USD 45.000 millones continúan generando tensión en los mercados.

Los expertos de Invertir en Bolsa (IEB) señalaron que los mercados locales, tanto en renta variable como en renta fija, se están preparando para el cambio de gobierno. Destacaron que el índice S&P Merval medido en dólares "contado con liqui" y ajustado por la inflación de Estados Unidos alcanzó los USD 845, su nivel máximo durante la gestión de Alberto Fernández, pero aún un 60% por debajo de los máximos alcanzados en 2018 de USD 2.152.

Las acciones argentinas con cotización en el extranjero cerraron la semana con un aumento promedio cercano al 6%, y algunos títulos experimentaron aumentos de hasta el 10%, como el caso del ADR de YPF. Los sectores que tuvieron un mayor impulso fueron el bancario y el de producción de energía en general. Banco Macro (BMA) y Banco Galicia (GGAL) aumentaron un 8,5% y un 5,8% respectivamente. En el sector energético, YPF subió un 10%, Pampa Energía (PAMP) aumentó un 3,1% y TGS cayó un 1,1% durante la semana. También hubo desempeños positivos en otros sectores, como Telecom (TEO) e IRSA (IRS), que cerraron con aumentos del 5% y del 9,2% respectivamente.

En cuanto a los datos macroeconómicos, el Producto Interno Bruto (PIB) de Argentina aumentó un 1,3% interanual en el primer trimestre de 2023 y hubo una mejora del 0,7% en el PIB desestacionalizado en comparación con el cuarto trimestre del año pasado.